基于Hill估计的VaR计算——以次贷危机为例

对极值分布的尾部形式、Hill估计量、风险价值分析等进行了理论分析,应用极值理论中的Hill估计对2002-01-04至2008-09-18期间的上证综指、道琼斯指数、恒生指数等做了风险价值的计算,比较和分析各国面临的市场风险的大小：认为美国次贷危机的爆发给全球金融市场带来了巨大风险,对中国的影响尤为巨大。     

火力发电厂6kV输煤皮带电机轴承烧损探讨

火力发电厂常遇到电机轴承烧损的问题,常见的6kV的高压输煤电机轴承损坏,会影响到机组的安全运行,让火力发电厂蒙受较大损失。文章主要对一个2×600MW超临界机组电厂6 kV输煤皮带电机轴承烧损问题进行分析,并提出了处理及预防方案,可供同类电厂借鉴。     

论房屋建筑墙体裂缝成因及控制措施

墙体裂缝成为建筑上的质量通病之意,严重影响了人们的生活品质——既影响美观也容易造成安全隐患。因此,研究墙体裂缝产生的原因进而研究相应的控制措施,就成为人们关注的焦点。正是从这个角度出发,采取文献法和实例分析方法进行了相关的分析。     

用正交试验法优选刀具切削角度

本文结合实例阐述了用正交试验法优造刀具切削角度的步骤和具体方法。     

低温环境下的电动汽车性能影响研究

对比常温和低温两种外部环境条件下温度对电动汽车性能的影响,找出适合本地化的电动汽车电池温度控制方式,有利于降低生产成本。     

极端死亡率债券的运行机制与定价模型

极端死亡率债券是票息或面值与极端死亡概率相关的债券,能够将寿险公司所面临的极端死亡率风险转移到资本市场。本文阐述了极端死亡率债券的市场发展,包括发行规模、触发机制、债券期限、债券分层、债券评级等,分析了以 Tartan 债券为代表的本金赔付累积型极端死亡率债券的运行机制,并给出了考虑极端死亡率风险的跳跃性特征下的本金赔付累积型极端死亡率债券 Wang 转换定价的解析式。     

认知无线电研究综述

本文论证了功利导向的市场化改革不是万能的,至少不适合科研领域。科研的根本动力是人对科学问题的兴趣,而功利化冲淡人对科学的兴趣,使人分心、浮躁和思想不自由,因而不是科研的动力;而是科研的阻力。科学产品具有自然垄断性、公共性、外部性和信息不完全性,因而容易使市场失效。在此基础上,文章还分析了中国科学的进步远不如经济的增长的一个主要原因是中国人的实用主义和功利主义的价值观。     

一种改进型声表面波滤波器在接收机中的应用

针对应用于接收机中中心频率为898.144MHz的声表面波滤波器的缺点,提出了一种改进型的滤波器.改进型的声表面波滤波器采用镜像阻抗连接低插损结构,大大改善了幅频特性,提高了选择性和温度稳定性.将其应用到接收机中,经试验验证效果良好.     

基于W77E532单片机的锁定轨温测试系统

介绍了使用W77E532单片机为主控核心的无缝线路锁定轨温测试系统的硬件组成架构和软件实现。该系统巧妙的将形变与应力状态通过传感器方式数值化,并利用数学模型计算出无缝线路的锁定轨温。现场应用表明,该系统操作简单快捷,测试数据准确可靠。     

Cross-sectional quantile regression for estimating conditional VaR of returns during periods of high volatility

Evaluating value at risk (VaR) for a firm’s returns during periods of financial turmoil is a challenging task because of the high volatility in the market. We propose estimating conditional VaR and expected shortfall (ES) for a given firm’s returns using quantile regression with cross-sectional (CSQR) data about other firms operating in the same market. An evaluation using US market data between 2000 and 2020 shows that our approach has certain advantages over a CAViaR model. Identification of low-risk firms and a reduction in computing times are additional advantages of the new method described.