金融危机对我国农产品价格波动的影响研究——基于07.01—09.08面板数据分析

本文利用2007.01—2009.08的月度面板数据,分析了金融危机对我国农产品价格波动的影响。首先运用单位根检验和协整检验,得知金融危机与我国农产品价格之间存在协整关系;然后利用格兰杰因果检验,发现金融危机确实导致了我国农产品价格下行,而农产品价格的下降不会进一步推动金融危机的恶化;最后通过构建误差修正模型更具体的描述金融危机对我国农产品价格的影响。     

中国财政支出结构与经济增长的Granger因果关系分析

财政支出与经济增长之间有联系,那么,财政支出结构的变化是否会对经济增长起到显著的作用,它们之间的关系如何,就值得研究。可运用单位根、协整及Granger因果关系检验等计量方法,分析中国财政支出结构与经济增长的关系。     

人民币实际汇率波动对中美贸易收支的影响——基于1990—2009年时间序列分析

基于协整理论、误差修正模型和格兰杰因果检验并根据中国和美国1990-2009年的季度数据,分析人民币实际汇率变动对中美贸易收支的影响.结果表明:影响中美贸易收支的主要因素包括美国的实际GDP、中国的实际GDP和人民币实际汇率,且三者的影响力次第减弱,中美贸易也存在明显的J曲线效应.因此,改善中美贸易失衡应扩大中国内需、调整业口结构和改革人民币汇率制度.     

中国经济增长与金融中介关系的计量分析

文章以国家统计局发布的1978—2007年统计数据为基础,运用计量经济学中GrangerCausality因果关系检验法和回归分析法对中国经济增长与金融中介之间的关系进行了实证研究。结果表明：中国经济增长与金融中介之间存在双向明显的因果关系。1978—2007年,金融中介对中国经济增长的贡献率约为25．43％,表明金融中介在一定程度上促进了中国经济的增长。     

江苏自主创新能力与经济增长关系的实证研究

在分析江苏自主创新现状的基础上,运用协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等计量方法,对江苏自主创新能力与经济增长之间的关系进行了实证研究。结果表明:二者之间存在长期稳定的均衡关系,自主创新能力是江苏经济增长的Granger原因。江苏应采取相关对策,促进自主创新能力的提升。     

兵团产业结构与经济规模关系的实证分析

产业结构的演进与经济规模扩大之间具有密切的联系。本文基于协整理论和格兰杰因果关系检验理论,利用1980年-008年的时间序列数据对兵团产业结构与经济规模间的关系进行实证分析。研究结果表明,兵团产业结构与经济规模之间存在着长期稳定的均衡关系,二者之间互为因果关系。     

全球主要石油市场间的信息溢出效应分析

本文选取了全球主要的石油市场组合,以均值、方差、分位数为代理变量,运用Granger因果检验方法研究了市场的信息溢出效应。在过滤掉了均值因果关系后,着重分析了不同市场组合的波动溢出效应,判断了市场间的信息流向。在波动溢出分析的基础上,又进一步检验了极端上涨和极端下跌时的风险溢出关系,提出了非对称风险溢出的概念,并将其应用于石油市场。实证结果表明信息大多从信息效率高的市场流向信息效率低的市场,上涨侧的信息传递速度比下跌侧更高,强风险溢出证据是普遍的。对波动溢出与风险溢出的比较表明,风险溢出继承了波动溢出的大多数特征,表明方差Granger因果关系的存在是风险溢出的主要原因,二者的差异表明高阶矩存在的因果关系也可以导致风险溢出。     

中国省际经济增长的空间关联网络结构--基于非线性Granger因果检验方法的再考察

文章基于经济增长空间传导的非线性趋势,利用最新发展起来的非线性Granger因果检验技术,对中国省际经济增长的空间溢出关系进行了识别,并在社会网络分析框架下揭示了其网络结构特征。研究发现：（1）线性 Granger因果检验方法严重低估了中国省际经济增长的空间关联性,而采用非线性Granger因果检验方法不仅可以揭示出更多的空间关联关系,而且能够识别出更多可能的空间溢出渠道,这为提升中国经济增长的空间协同效应提供了更多的实证支持。（2）中国省际经济增长从整体上呈现出更紧密的、更稳定的网络结构形态,在中国省际经济增长的最大可能性网络（ML-Network）中没有任何一个省份能够“孤立”于整体网络。“不谋全局者,不能谋一域”,必须从全局的、整体的视角重新审视中国区域经济的协调发展,探寻并创造出更多的空间溢出渠道,发挥经济增长不同板块的不同功能,实现区域经济空间的协同发展。     

石油消费与经济增长关系的分析

随着中国经济的迅速崛起,石油消费量不断增加。本文分析了石油消费与经济增长之间的关系,选取1980～2007年的数据并运用协整理论和Granger因果关系检验理论,对中国石油消费与经济增长之间的关系进行了实证分析。结论表明:1953～2004年,中国石油消费量与经济增长之间存在协整关系,石油消费量的增加是经济增长的原因;1978～2004年,中国石油消费量与经济增长之间同样存在协整关系,经济增长与石油消费量之间具有显著的单向因果关系。     

Information flow between prediction markets,polls and media: Evidence from the 2008 presidential primaries

Are the forecast errors of election-eve polls themselves forecastable? We present evidence from the 2008 Democratic Party nomination race between Barack Obama and Hillary Clinton showing that the answer is yes. Both cross-sectional and time series evidence suggests that market prices contain information about election outcomes that polls taken shortly before the contests do not. Conversely, election surprises relative to polls too Granger cause subsequent price movements. We then investigate whether the additional information in prices could come from the media coverage of these campaigns, and uncover a set of complex relationships between pollster’s surprise, price movements, and various aspects of media coverage. Prices anticipate the balance and content of media coverage, but not the volume. On the other hand, it is the volume of media coverage, not the balance or content, that anticipates the surprise element in election outcomes. Moreover, Granger causality between prices and election surprises barely changes after controlling for media coverage, and causality from media volume to surprises persists too after controlling for price movements. Taken together, the results suggest that both prices and the volume of media coverage contain independent election-relevant information that is not captured in polls.