中国工业行业资本-劳动替代弹性估计及影响因素研究

基于超越对数生产函数的随机前沿模型估计2001—2015年中国工业行业的资本-劳动替代弹性,并对其影响因素进行分析,结果表明：劳动密集型行业的资本-劳动替代弹性普遍高于技术密集型行业,而后者又普遍高于资本密集型行业;行业开放程度、研发密度、产权属性、资本-劳动比、资产负债率、《劳动合同法》实施以及金融危机等因素都会影响资本-劳动替代弹性。     

基于随机动态规划法的IT项目经济评价

传统的项目经济评价方法--TOC和ROI法不能有效地分析IT项目的投资价值,还可能导致错误的投资决策.通过引入随机动态规划法,可导出两类IT项目(购置型项目和自主开发项目)的经济评价模型,给出项目的投资决策临界值解,并进行详细的影响因素敏感性分析.该评价模型放松了金融期权定价模型的假设前提,更符合IT项目的实际情况,从而能准确地评估IT项目中内含的期权价值和投资机会价值.     

Volatility and stock price indexes

The stochastic approach to index numbers has been successfully applied to the estimation of inflation, the world interest rate and international competitiveness.?One distinct advantage of this approach is that it provides the whole distribution of the index, not simply one value. In this article, we extend the stochastic approach to the estimation of a stock market index. We demonstrate how this approach can be used to identify ‘redundant stocks’ that do not contribute significantly to the overall index.?For index tracking purposes, these stocks can be safely excluded.     

我国上市公司的融资约束及其影响因素的实证分析

本文运用随机前沿计量分析方法,对我国上市公司的融资约束及其影响因素进行了实证研究。结果表明,融资约束在所研究的各行业是普遍存在的,且程度较为严重。在影响上市公司融资约束的因素中,国有控股公司相对非国有控股公司受到的融资约束程度要大,而股权的集中度与融资约束程度呈现出反向相关关系。同时结果显示,资本充足率越高、盈利能力越差的上市公司,受到的融资约束程度越大,而东部地区的上市公司受到的融资约束程度要小于中西部地区的上市公司。     

中国商品期货市场的假日效应研究——基于收益和波动的视角

为研究中国商品期货市场假日效应的存在性及其特征,本文从收益和波动出发,在构建学生分布随机波动模型的基础上采用贝叶斯MCMC模拟技术对中国铜、铝、橡胶、大豆、豆粕和小麦期货市场的假日效应进行了实证分析,研究结果显示:假日前和假日后信息对商品期货交易收益及其波动均具有显著的影响,对不同交易品种而言,其影响方向及影响程度均存在一定差异;更具体地,对各类假日分别进行分析发现,元旦、春节、劳动节和国庆节的假日前和假日后信息对商品期货收益及其波动均具有显著的影响,且比分类之前假日前和假日后信息的影响能力明显增强,其个性特征也更加突出。     

基于效应的随机灰规划模型和应用

为了解决同时含有随机因素和灰色因素的不确定规划问题,通过结合区间灰数所属区间两个端点的随机性,给出随机区间灰数和随机区间灰函数的定义,提出了随机灰规划模型。通过综合效应函数理论用随机变量期望值和方差综合量化表示灰数所属区间的两个端点值。应用该理论对综合量化后的两个端点值继续进行综合量化,从而将随机灰规划转化为确定型规划问题。应用遗传算法进行求解。通过综合效应函数的理念,综合随机变量的期望和方差,同时综合区间灰数的区间因素,将随机灰规划数学模型转化为确定型规划模型即基于效应的随机灰规划模型。通过选取不同的综合效应函数,得到了关于不同决策意识下的随机灰规划的最优解。这个方法可为决策者进行不确定决策提供参考。     

Stochastic efficiency analysis with risk aversion bounds: a correction

A recent paper by Hardaker et al. (The Australian Journal of Agricultural and Resource Economics, 48, 2004a, 253) and book by Hardaker et al. (Coping with Risk in Agriculture, 2004b) describe a procedure for determining an efficient set from among a set of random alternatives. This procedure, called stochastic efficiency with respect to a function (SERF), is claimed to make the same assumption concerning the risk aversion measures as does stochastic dominance with respect to a function (SDRF). This is claim is incorrect. SERF imposes an additional requirement on the risk aversion measures of the decision makers. Both procedures assume a lower and an upper bound on risk aversion, but SERF also assumes that all risk aversion measures are of the same functional form as these lower and upper bound functions. This additional strong requirement on risk preferences implies that the efficient set identified under SERF is usually smaller than that identified using SDRF.     

含混合式抽水蓄能电站的梯级水电站群调度规则建模方法

含混合式抽水蓄能电站的梯级水电站群调度运行复杂,国内外研究较少.以第二松花江白山-丰满混合式抽水蓄能电站梯级水电站群为背景,提出了梯级水电站群长期调度规则建模方法.该方法以典型日负荷为基础推求调峰、填谷电价曲线,以发电效益最大为目标,以保证出力为约束构建了长期调度规则优化模型,并将混合式抽水蓄能电站的抽水与发电水-能转换模型引入随机动态规划算法进行模型求解.实例计算结果表明,所提模型方法能够有效解决混合式抽水蓄能电站长期优化调度问题.     

考虑随机降雨时稻田高效节水灌溉制度

在分析水稻生育阶段水分生产函数中敏感指数变化规律的基础上，导出了敏感指数累积函数模型及分旬敏感指数值。以此为基础，将降雨视为随机变量，结合高效节水灌溉条件下稻田水量平衡的特点，充分考虑水稻实际腾发、稻田渗漏和稻田水分实际消退过程，建立了随机降雨情况下，求解稻田高效节水优化灌溉制度的随机动态规划模型。实例研究表明，模型及求解方法合理可行。     

水电站水库长期优化调度模型及调度图

为绘制高效可靠的水库运行调度图,以平衡保证出力保证率与发电量矛盾的惩罚系数为优化变量、以保证出力设计保证率满足条件下发电量最大为目标函数,综合集成以黄金分割法为时段决策优选法的随机动态规划核心模型,以及评估调度方案优劣时历法长系列模拟计算模块,利用遗传算法的并行计算能力,结合电站调度方案制定与有效性检验,构建水电站水库长期优化调度模型。应用结果表明:所建模型具有不受年调节和多年调节库容机械划分约束、快速获得满足发电保证率所要求的优化调度图的优秀特性;较之常规调度方法,可增发电量2.0%以上,保证率更高,决策信息更丰富。