预防通货紧缩压力

2015年我国经济将呈现缓中趋降、降中趋稳、稳中有进的增长态势,有效需求总体上仍将显露疲态,价格运行面临较大的下行压力。未来全面通货紧缩的风险2015年我国经济将呈现缓中趋降、降中趋稳、稳中有进的增长态势,有效需求总体上仍将显露疲态,价格运行面临较大的下行压力。预计2015年居民消费价格C P I涨幅将继续小幅走低,落在1.5%~2.5%这一较低区间内,工业品价格指数P P I转正更是遥遥无期,其涨幅将落在-1.5%~2.5%这一区间内,全面通货紧缩的风险不断加大。促使2015年物价涨幅进一步回     

金融压力、宏观经济波动与最优货币政策规则研究评述

本文依据国内外相关文献的最新进展,以"金融压力"刻画金融失衡状态,从金融压力内涵、金融压力指数构建与金融压力状态的识别,金融压力对宏观经济波动的影响效应,及其如何纳入到最优货币政策规则等三个方面展开评述,并进一步指出未来研究的突破点。     

全球金融市场的溢出效应、溢出指数与资本管制

本文基于Diebold and Yilmaz(2007)所提出的溢出指数,考察了全球金融市场间的溢出效应关系。研究表明,样本的收益率波动受外部影响整体较小,比较而言新兴市场经济体的收益率波动更容易受到外部因素影响;波动率的溢出效应普遍较为明显,美国、日本、德国、香港、英国和俄罗斯、巴西、印度等地区的波动溢出效应较为明显,中国大陆受波动影响程度最低;波动率的动态溢出指数能够有效地反映当前的国际重大事件,并且相关结果较为稳健;在特定时间段一定程度的资本管制能够有效的缓解溢出效应对国内造成的负面影响。     

我国房地产指数收益率的波动性研究

自回归条件异方差(ARCH)模型是最简单的条件异方差模型,ARcH类模型在金融时序数据的波动性中具有很好的效果。文章利用ARcH类模型对我国房地产指数增长率的波动性进行了实证研究。结果表明房地产指数存在着明显的ARcH效应;GARCH模型更能准确地描述房地产指数的波动特征,且其波动性是对称、持续性的,房地产指数不存在明显的杠杆效应。     

中国黄金期货市场期货价格收益及波动的日历效应研究

选取2008年1月9日到2014年4月30日为研究期间,使用ARMA-EGARCH-GED模型,对黄金期货收益和条件波动方差的星期效应、月份效应、季节效应和节日效应进行实证研究.实证结果表明,中国黄金期货价格收益存在星期效应、月份效应、季节效应和节日效应,黄金期货价格收益条件波动方差存在星期效应、月份效应和季节效应,但不存在节日效应.     

浅谈当前农产品流通中存在的问题

长期以来,我国农产品流通领域一直存在一些问题,社会各界对此都十分重视。在我国农产品生产流通研究中,尤其是蔬菜、水果、禽蛋、肉类等生鲜农产品的生产流通,有以下几个问题需要明确:农产品价格波动相对频繁是必然现象;政府干预农产品生产流通切忌过于频繁;重视农村经纪人的作用。     

我国经济周期波动测量与预测

本文基于宏观经济指标,应用目前国内较少使用的基于马尔科夫过程的转折点识别的非参数方法,从月度景气波动的角度识别和分析经济周期波动。在测定基准上,本文采用国内流行的增长率周期,并以一致合成指数来代表我国总体经济进行转折点的识别。此外,本文分别尝试按照新的非参数方法构造的扩散指数和多变量Probit模型对我国经济未来走势进行了分析。