基于DCE和CBOT豆油期货市场的实证分析

本文以2006年1月9日至2008年3月31日中关交易日的豆油指数为研究对象，运用单位根检。VAR模型、协整检验．Granger因果检验、误差修正模型、脉冲响应函数、方差分析的方法对我国豆油期货与美国豆油期货价格的动态关系进行研究，发现国内豆油期货与美国豆油期货价格之间存在长期均衡关系，两者相互影响，相互引导，美国豆油期货市场具备了良好的价格发现功能，居于长期价格发现的主导地位。