银行汇率风险管理与时间序列模型研究——以ARCH模型评估资产组合收益的概率分布函数为基础

金融时间序列模型在金融理论和金融实务的应用日益广泛,然而却一直忽略了时间轴上的异方差问题,本文从ARCH模型出发,以外汇汇率风险管理为对象,对其可行性进行了相关研究,并针对外汇风险管理提出了相关改进建议。     

从区间分析和正态云模型的角度探索实物期权定价模型

本文先回顾已有研究成果,再尝试通过基于区间数据的逆向云发生器算法求出预期收益现金流现值,估计出预期现金流收益的波动率,并用区间数和新逆向云算法完整地推导出实物期权定价.