领先财富管理的运营思路——BCG中国财富管理市场研究报告摘要

波士顿咨询公司(BCG)发布的有关中国财富管理市场的最新报告探讨了在中国建立领先的财富管理业务的关键因素.BCG授权本刊撷取其精要,希望能给予致力于提升中国财富管理水平的机构和理财从业人员有益的启示.     

中国寿险业的下一步

所有保险公司在中国斩成功之路都存在着一些重要障碍:产品替代风险、客户群体的谨慎、设资选择的有限、以及强烈的利润压力     

中国富人争夺战正式打响

中国：发展迅速但难以接近 中国是一个相对年轻但快速发展的财富市场。近几年来在国家经济蓬勃发展的大潮中，迅速涌现了第一代企业家。中国财富的增长主要受以下三种财富创造来源所推动：     

繁荣兴盛的全球银行业

2006年,全球银行业的竞争局势发生了翻天覆地的变化,波士顿咨询公司(BCG)最新发布的银行业研究报告令人惊异地显示,有3家中国国内银行从市值上看已跻身世界最大的前十位银行之列(前七)。报告认为,除了市值增长,为投资人带来了特别丰厚的回报之外,中国国内银行的竞争性也日益提高,过去五年的业绩均超出了西方银行。目前,中国的银行及其未来策略得到广泛关注。投资者期望这些银行采取广泛的行动。有些人士预期这些银行可能采取防御性模式,侧重迅猛增长的国内市场开发;另一些人士预测它们将采取更积极的战略,即可能通过收购打入外国市场。报告作者之一、BCG合伙人兼执行董事邓俊豪先生认为,数家中国银行在今后五到十年内就会向领先的西方银行发起挑战,并且在此时期内,中国及其它BRIC国家银行的增长速度将高于西方银行。但他同时指出,发展中市场也存在更高的波动性,如果市场信心下降,对些银行的估值可能会很快发生变化。     

加强人力资本--人寿保险业在中国的下一步

最近,波士顿咨询公司发表了最新的研究报告<向专业化迈进:人寿保险业在中国的下一步>.波士顿咨询在报告中指出,在中国的保险公司曾经试图增强销售能力,但数据表明,他们努力的手段尚需提高.比如,这些公司的大部分保费销售来自少数代理,3%的明星代理完成了23%的业绩,而这些公司更是饱受人员流动率过高之苦(见图一).波士顿咨询认为,根据行业的最佳经验,这些公司需要努力做到:(1)建立人力资本;(2)严格绩效管理;(3)提高销售队伍的效率;(4)优化销售队伍的结构.     

动荡时期的全球财富脉搏

危机震荡全球财富 2007年，全球财富按当地货币和管理资产额计算增长了4．9％，达109．5万亿美元。这标志着2007年成为全球财富连续增长的第六年，但许多财富市场的远景被笼罩在当前金融危机的乌云之下。     

中资银行的跨国并购之忧

越来越大胆的并购 中资银行最近在并购活动中越来越大胆。自2006年以来，交易步伐加快且交易规模和范围也逐渐扩大，如许多中资银行持有外资机构的股份。对于一些中资银行来说，跨国并购是其制定多元化发展、获取技能或进入新市场计划的基石。对于其它中资银行来说，这更多的是一种机会主义策略，即利用一些西方银行近期市值下降的机遇。     

中国富人的特征

中国富人"肖像"中国富有客户的特征与美国和欧洲富有客户存在显著差异。要了解中国富有客户的特征,首先最重要的是要了解他们的财富来源。中国的大部分财富是在过去二十年快速增长的经济中创造出来的,中国的富人大多数是投资于房地产业、制造业、零售业、信息技术等高增长行业的企业家。这些行业增长迅猛,支撑着国民经济的发展。与之形成鲜明对照的是,美国     

2006年全球财富报告

2005年,按本地货币而非美元计算,全球财富增长8％。这一增长幅度高于2004年6．2％的水平,使全球财富总额达到88．3万亿美元。总体而言,股市的强劲表现是管理资产额增长的主要动力。亚太地区(不包括日本)以9．7％的管理资产额增长率位居全球第二,主要动力源于印度(15．9％)     

银行家如何斩棘前行

考虑到并购的内在挑战以及对于中资银行跨国交易计划的担心,中资银行必须建立清晰的海外投资依据.如果他们拥有很好的理由,随后一定要确定哪些目标符合其战略.