国外商业银行资产负债管理决策模型及其启示

资产负债管理(ALM)决策模型是目前西方商业银行风险管理和战略财务规划的重要手段。本文结合国外学术界和实务界相关成果,系统介绍了资产负债管理决策模型思想和最新应用状况,以及对于我国商业银行资产负债管理体系建设的启示。     

房地产定价理论与方法研究

房地产业是国民经济的重要组成部分,其兴衰直接影响整个国民经济的稳定与发展,因此,围绕房地产而开展的相关研究一直是学术界的一个热点问题。然而,由于房地产类资产规模较大,且普遍具有较强的异质性、不易流动性、不可分割性等特征,其交易信息与数据难以获得,致使对房地产资产的定价研究难度较大。本文试图总结与归纳现有房地产定价理论与方法的研究文献,深入分析房地产市场的宏观结构及微观主体,探寻房地产价格形成与演化过程中的关键影响因素,并为我国房地产业实现健康有序发展提供科学依据。     

信用衍生产品隐含相关性结构研究

信用衍生产品在信用风险管理领域日益流行。其标的资产池的违约相关性结构在信用衍生产品定价、信用组合多元化和信用组合风险管理中具有重要作用。本文通过复制信用衍生产品中存在的隐含相关性微笑曲线现象,研究信用衍生产品标的信用的违约相关性结构。结果表明,本文使用的研究方法能够较好地给出标的信用合约间的违约相关性结构,同时,本文从风险管理角度研究了算法的有效性、计算效率和稳健性,并给出了相应的解释。     

我国商业银行资产负债管理逆向选择效应的实证研究北大核心CSSCISSCI

随着银行外部融资需求加大,融资市场的逆向选择现象将对一些银行的资产负债管理决策产生相应影响。本文介绍这种因为外部融资信息不对称和银行资产负债管理特性所形成的资产负债管理逆向选择效应,并通过不同角度对我国上市银行资产负债管理逆向选择效应存在性进行实证研究。研究结果表明样本银行的资产负债管理可能存在一定程度的逆向选择效应。     

可转换公司债券经济实质分析

本文在对业已存在于会计实务界和会计理论界的可转换公司债券交易特征分析的基础上,分析了可转换公司债券的经济实质所在,指出可转换公司债券是一种兼有债性、股性和转换期权三重特征的复合金融衍生工具。认识可转换公司债券的经济实质是对其进行会计确认、计量和报告的前提条件,是研究可转换公司债券问题的逻辑起点。     

一个传递大爱的年轻人——记共产常员、华东交通大学2010届国防生徐钢

虎年初春，一个即将毕业的国防生以大爱之心不断传递大爱的故事，如春风第一芽新绿般被传为美谈，并迅速经由大小媒体从他的母校传向四方，受到党中央和中央军委以及江西省委领导首肯，光荣当选“2009中国大学生年度人物”，获得2009年度茅以升科学技术奖——铁道教育希望之星，     

国外商业银行资产负债管理决策模型及其启示

资产负债管理似LM)决策模型是目前西方商业银行风险管理和战略财务规划的重要手段.本文结合国外学术界和实务界相关成果,系统介绍了资产负债管理决策模型思想和最新应用状况,以及对于我国商业银行资产负债管理体系建设的启示.     

从《2002年中国货币政策执行报告》看商业银行票据业务的发展

近日,中国人民银行货币政策分析小组公布了《2002年中国货币政策执行报告》,报告既是对2002年经济发展和货币政策的总结,也明确阐述了2003年货币政策的目标及执行重点。在报告"预测和展望"部分中指出"2003年继续执行稳健的货币政策,保持政策的连续性和稳定性,加强预调和微调,大力发展货币市场,完善和灵活运用多种货     

可转换债券定价的有限元方法

本文考虑了赎回、回售以及提前转换等条款，建立了可转换债券的定价模型。提出了对应于不同条款的边界条件，导出了有限元方法的求解格式。对可转换债券的价值进行了数值模拟，讨论了赎回、回售条款对可转换债券价值的影响。对民生转债(100016)和钢钒转债(125629)等两只可转换债券的价值进行了数值模拟，将理论值与市场值进行了比较。