沪、深、港股市信息溢出效应与动态相关性——基于DCC-（BV）EGARCH-VAR的检验

本文将收益与波动作为刻画股市信息的代理变量，将沪市（深市）受到的收益和波动冲击分解为来自自身的“本地因素”，来自深市（沪市）的“区域因素”（作为内生变量引入）和来自港市的“世界因素”（作为外生变量引入），首次将DCC-（BV）EGARCH-VAR的方法引入对沪、深、港三地股票市场收益和波动溢出效应与动态相关性研究。     

欧元区的资本为什么会转向美国?

本文以欧元区近期的资本移动作为考察对象,首先对资本移动成因做了详细的文献综述,然后对欧元区自成立以来的资本移动现状做了考察,在此基础上通过对欧元区经济发展背景的分析来讨论欧元区资本流动转向美国的原因.本文的结论是近期欧元区资本移动的驱动力主要来自于区内经济状况的下滑,即是“拉力“主宰了近期欧元区的资本移动.     

1987-2001中国区域FDI收敛性检验--基于省级面板数据的研究

为反映1987年以来FDI在中国空间上的分布结构和时间上的收敛趋势,本文在省级面板数据的基础上对中国及三大经济带的FDI分别进行σ收敛和β收敛的检验,尝试从动态的角度考察东中西部FDI不平衡分布时间跨度上的变化。     

欧元区的资本为什么会转向美国?

本文以欧元区近期的资本移动作为考察对象，首先对资本移动成因做了详细的文献综述，然后对欧元区自成立以来的资本移动现状做了考察，在此基础上通过对欧元区经济发展背景的分析采讨论欧元区资本流动转向美国的原因。本文的结论是近期欧元区资本移动的驱动力主要来自于区内经济状况的下滑，即是“拉力”主宰了近期欧元区的资本移动。     

国内油价高涨的主因——基于VAR的实证分析

近年来．国际原油价格强势上扬，国内原油价格也不断上调。尽管一些学者从国内需求增加和国内外原油价格接轨的角度来说明目前原油和成品油的高位，但这些理论似乎都无法完全解释当前油价暴涨的现象。本文从原油和成品油的市场结构和定价机制出发，基于VAK模型证明了国内油价主要为短线预期带动所致．这种预期从国外传递到国内并导致了国内油价的上涨。因此通过改革油品的定价机制且完善和适当干预国内原油期货交易市场，可以打压这种非理性预期，抑制油价飙升的势头。     

论金融发展与FDI溢出效应

FDI溢出效应的重要性已经得到越来越多的关注,国内的学者开始对影响中国FDI溢出效应的制约因素进行了有价值的分析,但是这些研究还很不深入,尤其是对这些制约因素的严谨的实证分析很少见,因此我们把研究对象对准金融发展对FDI溢出效应的制约因素,希望对中国由于金融约束带来的效应有更深一层次的理解。而我们的结论验证了金融发展的落后对FDI对内资企业的溢出有较为显著的负效应。