信用评级模型的验证方法探讨--ROC检验在风险管理中的应用

完整的信用风险管理体系不仅包含科学的违约概率预测方法，可靠的验证程序也是风险管理工作的重要保证。传统的检验方法建立在“50%”临界点的基础上，但这并不是一个可靠的选择。ROC动态检验方法中判断标准被设定为动态变化的，ROC曲线刻画的是在连续临界点取值下，命中率和错报率的组合情况，呈现的检验结果客观直接，且不产生指标间的相互矛盾。通过基于真实数据的实证分析，ROC动态检验被认为是一个更科学的检验方法。     

商业银行内部评级法的违约概率预测新方法——含随机效应的二值响应面板数据模型

违约概率(PD)的计量是商业银行内部评级体系的基础,它对整个内部评级体系的效果有根本性的影响。目前各种违约概率计量方法最大的缺陷是完全忽略了时间效应的影响,本文提出的含随机效应的二值响应面板数据模型是对现有各种方法的完善。首先,它将二值响应模型融合在面板数据分析中;其次,它特别考虑了因为观测时间不同而产生的时间效应,依此在模型中加入了随机截距项和随机系数。实证结果表明,这一方法具有更好的解释能力和预测效果,是银行业进行内部评级工作的理想模型,因此具有很强的理论意义和实践意义。     

对中国房地产区域分类的探索——基于聚类分析的实证研究

房地产市场的区域分类是进行房地产微观市场分析和宏观市场研究的基础.只有进行了合理有效的区域分类,才有可能对房地产市场行为有清晰的把握和认识.文章基于房地产市场发展规模的各项指标,运用聚类分析方法进行了全国房地产市场的整合分类,为合理划分全国市场提供了一个好的思路.     

对"吉芬商品"的重新解释及实证分析

“吉芬商品”作为一种反常的经济现象，引起了众多经济学家的兴趣。在西方传统的经济学理论中，对其做出了较为详细的解释。笔者通过对反常经济现象的观察和思考，利用凯恩斯经济学中最基本的供需曲线对其做了全新的解释，并且通过对深圳市房地产市场的实证分析，进一步验证了新解释的可靠性。     

银行客户信用评级系统合理性的检验——排序响应面板数据模型在银行风险管理中的运用

贷款人信用评级是商业银行内部评级体系的基础,它对整个内部评级体系的效果有根本性的影响。银行的信用评级系统含有大量主观因素,会对评级效果产生影响。含随机效应(包含随机截距项和随机系数)的排序响应面板数据模型能够对现有银行信用评级系统的合理性进行检验和分析。实证结果表明,新模型可以发现现有系统的冗余指标,并为权重设置提供依据。据此为银行信用评级系统的修正提供了依据。     

城镇化与房地产市场需求关系研究

通过对房地产市场的收入弹性、价格弹性进行实证分析,并且引入城镇化指标,确定了房地产市场需求与城镇化的函数关系,从而对我国房地产市场政策做一个评价和建议。     

商业银行内部评级法的违约概率预测新方法——基于二值响应面板数据模型的研究

违约概率(PD)的计量是商业银行内部评级体系的基础,它对整个内部评级体系的效果有根本性的影响.目前各种违约概率计量方法最大的缺陷是忽略了时间效应的影响.本文提出的含随机截距项的二值响应面板数据模型是对现有各种方法的深入和完善.首先,它成功地将二值响应模型融合在面板数据分析中;其次,它特别考虑了因为观测时间不同而产生的时间效应,依此在模型中加入了随机截距项.实证结果表明,这一方法具有更好的解释能力和预测效果,是银行业进行内部评级工作理想的模型,因此具有很强的理论价值和实践意义.     

对中国房地产区域分类的深入探索——基于聚类分析的实证研究

房地产市场的区域分类是进行房地产微观市场分析和宏观市场研究的基础。只有进行了合理有效的区域分类,才有可能对房地产市场行为有清晰的把握和认识。本文基于房地产市场发展规模的各项指标,运用聚类分析方法进行了全国房地产市场的整合分类,为合理划分全国市场提供了一个好的思路。     

对“吉芬商品”的重新解释及实证分析

“吉芬商品”作为一种反常的经济现象,引起了众多经济学家的兴趣。在西方传统的经济学理论中,对其做出了较为详细的解释。笔者通过对反常经济现象的观察和思考,利用凯恩斯经济学中最基本的供需曲线对其做了全新的解释,并且通过对深圳市房地产市场的实证分析,进一步验证了新解释的可靠性。