股票风险度量的熵方法和方差法的一致性的实证研究

一、引言 金融资产的风险度量是金融风险管理及投资决策领域中的重要研究内容.诺贝尔经济学奖获得者Markowitz提出用方差作为风险的度量,时至今日该方法仍得到了空前广泛的应用,但是它忽略了期望值对于风险的影响.     

浅议人力资源管理系统在企业中的运用

本文结合企业人力资源管理系统运行,从工作的角度,探讨人力资源管理系统给企业人力资源管理带来的变化,以及对人力资源管理提升的作用。     

科技创新与中国产业结构升级

本文建立产业结构分解模型,将一国总体产业结构分解为国内、简单贸易和全球价值链（GVC）三个层面,并从产业的产出供给端和投入需求端两个视角刻画中国三个层面的产业结构在2000—2014年的动态演变趋势,进而采用二阶段最小二乘法分析科技创新与各层面产业结构的相互关系。研究表明：中国产业结构优化主要体现在产出供给端上的位置提升,但在投入需求端产业结构优化程度不高;中国科技创新促进产业结构升级主要发生在产出供给端;在简单贸易和GVC层面,出口贸易创新不足限制了产业结构升级,同时产业结构水平不高也限制了出口贸易中科技含量的提高。     

差异系数指标和期望效用原理应用于沪市股票选择的比较研究

分别根据差异系数指标和期望效用原理,从上证50指数50只样本股中选出7只股票,构造2个有效集;用Matlab画出全部50只股票和上述两个有效集的有效前沿,进行比较分析。结果表明,用差异系数指标选出的7只股票,可以很好地拟合全部50只股票的有效前沿,比用期望效用原理选出的股票的组合效果优。     

高精尖产业发展的创新驱动机制分析

文章构建了高精尖产业发展创新驱动机制分析的系统动力学模型,仿真模拟了基准情景、改善营商环境、金融政策、税收政策和人才政策等对高精尖产业发展的影响效应.研究结果显示:政府可以通过优化营商环境促进科技创新,加快构建高精尖经济结构;实施金融政策短期内能够引起高精尖产业迅速发展;相较于其他政策,税收政策对构建创新驱动体系的促进作用较弱;实施人才政策能够有效提高技术水平,增强高精尖产业创新驱动力.最后,根据研究结论提出了相关政策建议.     

我国煤炭产业结构、效率与绩效关系的实证分析

在分析我国煤炭产业的市场结构、效率、绩效基础上,对结构、效率与绩效的关系进行实证检验.结果表明:我国煤炭产业的市场结构是竞争性的,企业间效率差距不大,但提升空间显著,产业的整体绩效水平高;芝加哥学派的效率主义假说在我国煤炭产业成立,哈佛学派的市场势力假说,以及修正的效率——结构假说、混合的市场势力/效率——结构假说在我国煤炭产业并不成立.我国煤炭企业的绩效是建立在企业效率的基础上的,与市场势力无关.     

股票风险度量熵方法与方差法一致性实证研究

本文首先根据均值-方差模型,得到上证50指数50只股票组合有效前沿上的10种优化组合;然后计算这些组合的熵,并以此作为风险度量,画出这50只股票组合的均值-熵有效前沿,与Markowitz均值-方差有效前沿进行比较分析.实证研究表明,股票风险度量的熵方法和方差法是一致的.     

股票风险度量熵方法与方差法一致性实证研究

本文首先根据均值一方差模型，得到上证50指数50只股票组合有效前沿上的10种优化组合；然后计算这些组合的熵，并以此作为风险度量，画出这50只股票组合的均值一熵有效前沿，与Markowltz均值一方差有效前沿进行比较分析．实证研究表明，股票风险度量的熵方法和方差法是一致的．     

中国省际碳排放预测及达峰情景模拟研究

中国不同省级的碳排放量呈现明显差异。文章采用STIRPAT模型分析得到碳排放影响因素，运用遗传算法优化的极限学习机模型和中国30个省（自治区、直辖市） 1997—2020年的面板数据，对不同发展情景下中国30个省（自治区、直辖市）未来20年的碳排放量进行了预测分析，并将预测结果和误差指标与ELM、BP、GWO-SVM模型进行对比。同时，文章以行政区域为单位划分东北、华北等7个区域进行碳达峰、碳减排能力分析。研究结果显示：使用遗传算法改进的极限学习机模型可以克服ELM模型容易陷入局部最优解的缺点，获得更高的预测精度；在绿色发展情景下中国7个区域均能在2030前实现碳达峰。