插值法在零息收益曲线构造中的实证研究

本文利用三种活动曲线插值法，即线性插值法、三次样条插值法、立方插值法来构造法国与德国政府债券的零息收益曲线。经实证研究表明，三种方法中的立方插值法是拟合正常的零息收益曲线的最佳方法；并认为在对利率衍生工具定价时，利用立方插值法构造零息收益曲线时应尽量采用1-10年期的数据来预测利率。