我国铁路运量波动的季节因素分析

铁路运量受气候条件、节假日、工农业生产和国民经济发展等因素影响,呈现出趋势性、季节性、随机性的复杂波动特征。通过对我国2002—2009年铁路客货运量月度数据进行分析,得到我国铁路客货运量具有明显的线性趋势和季节特征的结论,选择Holt-Winters模型进行数据拟合,具体分析铁路客货运量的季节特征与差异。     

POT模型中GPD“厚尾”性及金融风险测度

极端值模型是准确估计厚尾分布金融资产回报市场风险的有力工具。在越槛高峰(POT)模型中,本文对超阈值近似服从的广义Pareto分布的形状参数与厚尾性关系及其在金融风险测度中的应用进行了分析。结果表明,当0<ε≤1,y>2β/(1-ε)时,分布为厚尾分布且尾部随着形状参数的增加而变厚,此时最适合于金融资产时间序列厚尾分布风险测度和参数的极大似然估计。国内外大量的实证研究验证了上述理论并得出我国沪深股市风险特征的一些新结论。