民间借贷担保的风险筛选机制分析

民间借贷担保风险较高，信用担保机构仅靠担保费率或者反担保抵押物来对借款人的风险偏好进行识别，往往是无效的，反而会造成逆向选择的局面。     

基于Copula的交换期权定价

本文探讨了Copula函数在多维资产期权定价中的运用,并具体地将Copula函数运用在交换期权定价,给出了此类期权的的定价模型。     

信用担保机构内部风险成因及治理探讨

信用担保机构经理人相对于股东,就授保企业的风险认知、识别上具有较明显的信息优势,但出于其自身利益最大化的考虑,其行为往往会偏离股东的期望,产生较明显的道德风险。本文借鉴Holmstrom的委托代理一般线性模型,通过数理分析,认为经理人持股可在一定程度上对信用担保机构的内部风险进行防范。