中国股市收益及波动的ARFIMAFIGARCH模型研究

与现有研究方法不同，本文通过考察Akaike、Schwarz、Shibata、Hannan-Quinn四个信息准则，建立了描述深圳股票市场收益过程和波动过程双长记忆性特征的ARFIMA-FIGARCH模型。实证分析说明采用ARFIMA（0，m，1）-FIGARCH（1，d，0）模型拟合最好。研究结果表明：深圳成分指数日收益序列无长记忆，但波动序列具有较强的长记忆特征。     

企业采购环节财务管理策略研究

企业强化采购管理可以降低采购成本,提高企业利润和产品质量,确保生产和销售活动正常进行,增强企业的实力。文章通过对目前企业采购环节财务管理存在的问题进行了剖析,并提出了完善我国企业采购环节财务管理的策略,以期能够更好地满足新时期的财务管理需求,从而能够高效地降低企业成本、减少财务风险,帮助企业发展,增强企业的竞争能力。