SHIBOR期限与趋势性波动性分析

本文以2006年至2014年6月间上海银行间同业拆借利率为样本,处理获得SHIBOR各期限收益率的波动数据,对SHIBOR的波动率进行多个维度的计量分析,展示SHIBOR运行过程中波动性的各种特征。波动性分析部分首先对各期限波动率进行统计分析,然后对各期限的波动性进行横向对比,得出各期限利率波动特点。波动性分析的第三部分以一周SHIBOR波动率每年的数据为样本,分析波动率在一年之内的特征。波动性分析的第四部分把一周SHIBOR波动率的所有数据作为总体,纵向分析波动性随时间变化的趋势。