VaR-APARCH模型与期货投资风险量化分析

通过对我国沪铜期货合约连续序列的基本统计分析发现,收益率序列存在尖峰厚尾性,不服从正态分布,还具有杠杆效应。通过采用基于t分布的APARCH族模型来计算在险价值VaR,并对结果进行了返回检验,得到如下结论:基于t分布APARCH模型能通过检验,说明了t分布对于拟合收益率的分布是一种非常好的方式;其中无论对于多头还是空头而言,在90%的置信度下,利用APARCH-t模型可以得到最优的度量结果。     

浙江投资增长的合理区间——关于浙江适度投资规模研究

目前浙江经济发展方式正处于转型期，浙江投资增长的幅度比以往都有下调的要求，同时波动幅度也在不断缩小、在这一阶段，投资增长年均保持在14％左右，投资增长在10．0％-18．0％区间内波动是比较合理的，目前11％的投资增长水平处于合理区间的下限。