国际热线流动对我国上证股指的影响实证分析——基于VAR模型

随着全球贸易体系的日益壮大和各国贸易壁垒的消除,国际金融资本的流动逐渐增加.在国际资本流动的演变下,资本状态分为国际长期资本投入和国际短期资本投入,新兴的金融产品衍生物追求的是在最短的经济周期内创造更高的利益价值,于是研究国际短期资本更具有时代意义.随着国际跨境资本流入,我国的股票市场也受到冲击,上证综合指数反映了一定的经济问题,因此对这一问题的实证分析十分关键.本文将使用经济计量模型实证分析这一经济现象.     

成品油价格倒挂问题浅析

<正>一引言成品油价格倒挂现象指原油价格在国际市场上的平均值比提炼之后的成品油的价格高,或者是成品油在市场上的实际销售价格低于其理论出厂价格。1993年我国石油进口量激增,并一举成为石油净进口大国。自2003年以来,我国国内成品油价格和原油价格出现倒挂现象。2013年4月以来,国际成品油价格高位攀升,而我国国内油价却仍持续在低于国际油价的位置盘旋,价格倒挂现象继续存在。根据IEA(石油消费国政府间的经济联合组织)估计,中国到2020年的石油需求量将达到10亿吨。中国地质科学院在其报告中指出,至2020年,中国原油的进口依存度将高达70%。由此可见,国内外     

新凯恩斯最优政策模型——基于内生习惯形成

本文估计了两个新凯恩斯主义最优粘性价格模型并评估利用模型如何描述美国的产出,通货膨胀和利率变动。我们考虑模型中内在习惯形成是否影响消费者行为,并说明Calvo定价方法和通货指数形成价格和通胀惯性。服从受制于家庭和公司行为的货币政策根据判断而制定,该模型的时间一致均衡原则是用来估计关键行为参数的。我们发现以消费数据为估计对象的规范模型比以产出数据为对象的估计模型运行地更好,这一现象在研究内生变量时更显著。     

新凯恩斯货币政策模型

估计了新凯恩斯主义最优价格模型,并评估利用模型如何描述美国的产出、通货膨胀和利率变动;考虑模型中外在习惯形成是否影响消费者行为,并说明定价方法和通货指数形成价格和通胀惯性。该模型的时间一致均衡原则是用来估计关键行为参数的,据此研究最优货币政策的适应性。