地方政府经济竞争下的企业负担*——来自上市公司的经验证据

本文基于分权体制下政企之间的两阶段动态博弈模型以及在此基础上构建的计量模型,将地级市之间经济竞争程度与A股非金融类上市公司数据相匹配,验证了地方政府经济竞争程度与企业实际税负之间的关系。研究结果表明,当地方政府所面临的经济竞争程度越激烈时,其辖区内上市公司的实际税负越低。进一步分析发现,地方政府经济竞争对辖区企业的减税效应存在显著的地区、产业和所有制异质性;分位数回归发现,辖区企业处于不同税负强度时,地方政府经济竞争的减税效应也存在明显差异。在当前减税降费、让利于企的新时代背景下,本文的研究对落实减税降费政策和规范横向竞争中地方政府行为具有启示意义。     

僵尸企业与市场资源配置效率——基于全要素生产率分布的视角

优化市场配置资源的效率不仅是提升经济发展质量的重要渠道,同时也是建设更高标准市场体系的题中之义.基于企业全要素生产率分布视角的研究发现:市场内僵尸企业所占比重越大,经济资源在正常企业之间配置的效率越低.进一步分析显示,在国有企业资产占比更高、属于劳动密集型行业的市场内,僵尸企业导致市场中经济资源错配的程度更大;而在市场化程度和市场一体化程度更高的地区,市场能够有效抵御僵尸企业引发资源错配的负面冲击.机制分析显示,僵尸企业挤占经济资源的行为更有可能打击高生产率企业,主要表现为生产率增速的大幅下滑和退出市场概率的显著增加.上述结论意味着,深化供给侧结构性改革应将祛除落后产能与优化市场资源配置有机结合,全面激发市场活力,促进经济高质量发展迈上新台阶.     

荣誉的力量：共建共享全国文明城市增强企业纳税遵从了吗

构建政府部门和纳税企业共建共享的新型征纳关系,是新时期实现中国税收征管现代化的重要抓手,而同样兼具“共建”和“共享”特征的全国文明城市创建活动是中国典型的城市治理新模式。为此,本文以2005—2019年全国文明城市创建活动为准自然实验,采用多期DID模型实证分析共建共享的城市治理模式如何影响企业的纳税遵从。研究发现,共建共享的城市治理新模式显著提升了辖区内企业的纳税遵从度,并且通过了一系列稳健性检验。机制分析表明,征纳双方在入选全国文明城市之前的共建阶段所形成的规范效应和入选全国文明城市之后的共享荣誉阶段所形成的激励效应皆显著促进了辖区企业纳税遵从度的提高,并且文明城市创建对企业纳税遵从度的影响在不同城市层级、不同企业税收优惠条件和不同生命周期企业方面都呈现鲜明的异质性特征。本文的研究结果表明,创新城市治理模式不仅是增强地方政府治理效能的重要渠道,而且是拓展税收共治格局、完善“中国之治”的有益探索。     

税计应变：政策不确定性与小微企业避税

政策调整所引起的不确定性,会影响企业的稳定预期及其生产经营决策。作为最富活力而又最为脆弱的市场主体,小微企业如何应对政策不确定性对其造成的负向冲击?通过分析理性经济人在震荡制度环境中的避税动机,本文提出当所在地政策不确定性增大时,小微企业避税程度会随之增加的研究假说。基于2008—2016年全国税收调查数据的实证,本文证明了该研究假说成立,且通过了一系列稳健性检验。机制分析表明,当地方政策出现不确定时,小微企业的资金压力不断增大,是其提升避税程度的重要原因。进一步分析显示,城市金融发展水平、小型微利企业税收优惠待遇对小微企业在政策不确定性影响下的避税行为产生了抑制作用,而市场化水平则加剧了其避税活动。由此可见,保持政策连续稳定性、持续优化营商环境,是保障小微企业健康成长的重要抓手。本研究对破解制约小微企业高质量发展难题、为其纾困解难精准施策具有现实意义。