基于风险预算的证券公司资本充足性管理

证券公司资本充足性监管的基本要求证券公司是金融市场的重要参与主体,它的破产会给整个金融体系带来负面的连锁反应,直接威胁到整个金融体系的稳定和安全。因此,各国证券监管机构都非常重视对证券公司的风险监管。     

财务危机发生概率的Logit模型置信区间

介绍了利用Logit模型度量单个公司发生财务危机概率的方法,提出了可以控制Logit模型定义的点估计的置信区间。通过选择财务会计变量的独立向量X,譬如流动比率和资产负责率等确定置信区间,以了解预测公司发生财务危机概率的统计量,得出了在财务危机发生前1至3年模型的预测结果。     

欠发达地区生态旅游开发与对策分析——以福建仙游为例

仙游是福建省一个经济欠发达地区,但仙游生态环境优越,是全国生态旅游县之一。近年来,仙游经济发展迅速,生态旅游初见成效。本文通过对仙游生态旅游的考察,分析仙游发展生态旅游的内部优势与劣势、外部机会与威胁,从而提出了发展仙游生态旅游的对策。     

加入WTO后我国投资消费和出□作用分析

经过多年艰苦的谈判,我国终于成为世界贸易组织(WTO)的一员,这将对我国的经济产生深远的影响.从某种程度上说,加入WTO已经成为我国宏观经济运行中的重要背景因素之一.     

投资风险分析新方法

目前通用的评价投资的方法仅考虑项目可能获得的现金流情况,而忽视企业是否有能力或是否愿意承担项目给企业所带来的风险。新的风险特性曲线客观地测量了项目调节风险后的价值。为经理设定、交流并保证执行一致的承担风险方针提供新的方法。 常用的评价项目的方法有:回收期、收益率、净现值、利润指数、调节风险的折扣率、效用(风险偏爱)分析、决策树和蒙特卡尔模拟方。这些方法统称风险分析,它们相互并非独     

租赁资产的信用风险度量

对租赁资产重复采样,采用信用损失分布的蒙特卡罗模拟方法进行分析,结果表明:有形资产抵押可减少租赁资产组合的信用风险。在巴塞尔协议的IRB方法度量中,由于违约暴露的不同,从而得到的资本准备金要求也存在明显的区别。     

河池旅游发展浅析

本地人说河池无景可游,专家却说河池旅游资源是世界级的。河池旅游的真面目是怎样的?本文通过分析,认为丰富的旅游资源、优越的区位、政府主导、发展契机是河池旅游发展的优势,而无品牌、基础设施差等问题是制约河池旅游发展的重要因素。     

SWARCH模型下的VaR估计

本文将状态转换下的ARCH模型（SWARCH）引入到估计金融资产VaR中，以上证股票指数为例进行实证分析，并与传统GARCH（1，1）模型中正态分布、t分布、GED分布估计的结果进行了比较，实证显示含有状态转换的VaR具有较好的估计效果。     

监管资本框架下的中小银行风险组合管理

文章构建了适合中小银行的监管资本框架下的资产组合优化模型。针对传统收益评价方法的不足提出了修正分析方法。证明了在监管资本框架下用修正分析方法进行资产组合优化也可以在一定程度上提高中小商业银行的风险管理能力。