赫斯特指数及其在汇率波动分析中的应用

本文通过对汇率波动时间序列中赫斯特指数H的计算，阐明汇率时间序列信息的相关性程度，分析系统的动态性、持久性，从而对汇率波动的预湖提供更为可靠的依据。     

组织中非正式群体内部沟通的布朗运动性研究

本文以布朗运动模型分析苹果公司案例,以数学模型定性非正式群体在组织内部沟通中的所起的作用。     

基于伊藤过程对股票价格的模拟和预测

本文首先对伊藤过程的理论推导进行概述。在理论回顾的基础上,讨论了股票价格变化的伊藤过程,并在假设不分红利的情况下,进行股票价格动态的模拟实验。很明显,在t≤154时,数据的检验效果很好,而在t〉154时。预测效果则相对差一些。     

分式布朗运动模型下的金融市场风险度量--以上证指数为例

金融市场风险度量在金融风险度量乃至于整个金融风险管理过程中都具有十分重要的地位。本文基于2013年至2014年上证指数的收盘数据,通过对分式布朗运动驱动的随机微分方程进行离散化处理,用其解（分式几何布朗运动）模拟上证指数的未来走势。在此基础上,采用Monte Carlo模拟法模拟出上证指数的价值分布与损益分布。最后,在95％的置信水平下计算出上证指数的在险价值（ VaR）。相对于传统股票价格预测模型---布朗运动模型,分式布朗运动模型更符合金融问题本身;利用Monte Carlo模拟法不再借助于股票价格历史数据。故而本模型对市场金融风险的预测精度更高。     

碳债券的估值及敏感性分析

论文以2014年5月13日中广核电附加碳收益中期票据的成功发行为背景,在假设核证碳减排量(CER)服从几何分形过程的情况下,结合分形过程的蒙特卡洛模拟,研究了中期碳债券的设计和估值问题,并分析了不同的期权条款设计带来的风险差异。研究认为相对较复杂的强路径依赖型亚式浮息碳债券,在碳现货价格波动性较大的情况下,简单的欧式浮息碳债券是更好的设计选择。     

物理原理在经济学中的应用

当今社会的发展越来越注重学科之间的交叉,物理学是一门自然科学,它研究的是一些自然现象和物质运动的规律。经济学是一门社会科学,它研究的是人类社会的经济现象和经济规律。不论是物理学还是经济学研究的目的都是想了解和掌握事物发展、变化的规律,以指导人们采取行动,使事物能够向着有利于人类的方向发展,为人类谋取福利。?因此,经济学和与物理学必然有某些内在规律性的联系。     

股票价格服从分数布朗运动的再装期权定价

未定权益的定价是金融工程研究的前沿与热点问题。本文在标的资产的价格服从分数布朗运动的假设下,在风险中性条件下,运用鞅方法,导出了再装期权的定价公式。     

标的资产服从分数布朗运动的欧式权证定价

在标的资产服从几何分数布朗运动模型假设下，利用无套利和自融资求出了在标的资产由红利支付时的欧式未定权益的一般定价公式，并由此得到了欧式权证的定价公式。     

1997年度诺贝尔经济学奖得主的BS期权定价模型及其最新进展

本文主要介绍了由著名金融家F·Black和M·Scholes于1973年创立的不付红利股票的期权定价模型和著名的风险中性定价理论。该模型是近代金融衍生理论发展的重要基石，是其它类型期权定价的基础模型。最后我们给出了近年来发展比较完善的期权定价模型SVSI－J模型。     

长记忆随机波动率模型下带跳的回望期权定价

文章用鞅定价方法探讨了长记忆随机波动率模型下带跳的回望期权定价问题,基于均值方差分析思想,最后推出了其市场定价公式。