我国出口额和GDP增长率的可预测性及其动态均衡研究

根据计量经济学的有关理论，分别对GDP增长率和出口额的增长率建立预测模型，即ARMA模型。本文证明了我国的出口额增长率和GDP增长率存在协整关系，即长期均衡关系，建立了出口额增长的速度与GDP增长速度之间的误差修正模型，从而使模型更加准确地反映变量间的动态均衡关系。     

中国的对外贸易盈余失控了吗——来自中国1995年1月到2007年10月月度贸易数据的证据

本文以中国1995年1月~2007年10月月度进出口贸易数据为样本,依据理论模型的推导,采用较简洁的Engle&Granger协整关系方法论,对全样本和以2001年12月为界的两个子样本:1995年1月~2001年11月与2001年12月~2007年10月分别进行了协整检验,且对两个子样本在协整回归的基础上建立了误差修正模型(ECM)。我们得出如下结论:无论对于全样本还是两个子样本,我们发现中国月度出口和进口之间的协整关系都是存在的。中国的贸易盈余并没有失控,经常账户的跨期预算约束并没有被违反。     

房地产投资拉动我国经济增长的定量分析

近几年我国房地产业正处于快速发展阶段,它的发展拉动了国民经济的快速增长。该文运用协整分析方法对我国房地产投资和经济增长的长期稳定的均衡关系进行实证分析,并在分析结论的基础上,对我国房地产投资及宏观经济调控提出了应对措施与建议。     

国库现金对货币供给政策的影响机制及证据:基于中国中央银行经理国库制度背景的研究

随着近年来国库现金的迅速增加,万亿国库现金波动对中央银行货币供给政策的影响日益突出。本文在中国中央银行经理国库的制度背景下,通过构建国库现金与货币供给的理论分析框架所做的研究表明,国库现金与基础货币、货币供应量都存在稳定的反向关系,国库现金的增减将导致基础货币和货币供应量的收缩和扩张。本文进一步以中国2000~2006年月度时间序列数据进行的经验分析显示,国库现金与各层次货币供应量之间存在长期的协整关系,国库现金是引起货币供应量变化的Granger因,国库现金的正向冲击导致货币供应量产生显著的负向反应,货币供应量由于国库现金增减而产生收缩和扩张效应。基于研究结论,本文根据当前中国具体情况提出了若干政策建议。     

人民币汇率购买力平价理论的实证检验

本文阐述了购买力平价理论的主要思想和基本模型,采用了ADF检验和协整检验的分析方法,对购买力平价的三变量模型进行实证检验,结果表明人民币汇率在长期上符合购买力平价理论但其解释能力较弱。     

浅论一种新的检查算法

利用平均步长的方法，查找给定值的结点位置，使用C语言描述其算法，讨论了该算法的平均检索长度，与其他算法比较，得出了该算法的优劣结论。     

金融定量研究领域的前沿之作--评《协整理论与波动模型:金融时间序列分析及应用》

金融时间序列分析一直是近些年来金融研究中的重要分支，定量化研究已经在国外金融市场分析和实务中占据了重要的位置。国内在金融定量研究方面也吸取了国外的成果，并取得了可喜的成绩，清华大学出版社于2004年9月出版的《协整理论与波动模型：金融时间序列分析及应用》，正是国内学者在金融定量研究领域取得的丰硕成果之一。     

我国居民储蓄与政府储蓄转化效率的实证研究

本文利用我国1978～2003年的样本数据，考察了居民储蓄、政府储蓄与投资之间的长期动态关系。协整检检结果表明，居民储蓄、政府储蓄与投资之间存在长期的均衡关系，并且当前政府储蓄的转化率要远远高于居民储蓄的转化率。进一步Granger因果检验的实证也表明，储畜变化影响了投资的变化。最后，本文基于上述的实证分析，提出了一些改善转化效率的措施。