投资项目风险评估中动态情景模拟法

一、投资项目风险评估的重要意义 投资项目的风险评估是项目评估中的一个重要环节,项目的抗风险能力是影响投资项目成败的关键性因素之一。一个项目如果它的抗风险能力差,那么,项目的可行性和预期的成果将受到重大影响,投资项目风险的大小,也是项目投资各方关心的焦点。准确的度量和评估投资项目的风险,是保障投资各方的利益的基础。同时,它也是投资项目防范风险的基础。只有全面的分析风险因素、准确的度量风险,才能提出切实可行的风险防范措施。     

沙盘对抗模拟法应用于高职财务管理教学的可行性分析

沙盘对抗模拟法作为一种体验式的新型教学方法应用于高职财务管理教学具有很强的可行性,并且成效良好.本文从高职财务管理课程的教学现状入手,分析了沙盘对抗模拟法应用于高职财务管理课程教学的必要性,然后对教学过程进行设计,最后通过实践情况对这种教学方法应用的成效进行了总结与评价.     

股指期货保证金研究——基于参数、半参、非参模型的分析

基于收益率的基本统计特征,采用GARCH-t模型计算VaR值,并以此为保证金比率,对沪深300指数进行分析,建立了GARCH-VaR的股指期货保证金模型,蒙特卡罗模拟法的VaR模型,历史模拟法的VaR模型,通过对比,发现GARCH-VaR模型能更好地捕捉收益率分布特征,得到的保证金水平能更好地覆盖风险.     

“双碳”目标下河北省分行业碳达峰路径研究

针对双碳目标下河北省各行业存在生产粗犷、碳排放总量大、能效水平低下等问题,碳减排研究应从系统最优的角度实现各个行业之间的指标分解。采用系统动力学和情景模拟法,对河北省2020—2060年各行业碳排放情况设定了基准、低碳政策导向型和政策-技术双驱动3种情景。依据国家和河北省能源政策,设置不同行业情景参数,分析不同情景下河北省分行业碳排放量预测结果,得出减少河北省碳排放量应最先从工业入手的结论。从最佳情景选择角度对碳排放达峰路径进行分析,结果显示：低碳政策导向型情景最符合河北省实际情况。根据预判结果,提出河北省分行业的碳达峰路径。     

中国股票市场指数VaR值的算法与比较研究

文章以2004年1月2日到2007年4月30日的上证指数和从2004年1月2日到2007年5月8日的深证成指为样本数据,应用正态模拟法和历史模拟法分别预测2004年11月4号至2007年4月30号共603个交易日在1％和5％两个概率水平下的VaR值。实证表明：在高置信水平下,正态模型产生厚尾现象的可能性要高于历史模拟法。但相对于冒险偏好型（即置信水平要求不高）的投资者来说,历史模拟法预测结果的出错率高于正态模拟法。     

城市住房市场现状与分配政策对比分析——以北京、烟台为例

选取北京、烟台作为考察区域,对比分析两者的住房市场现状和分配政策.发现北京居民购房负担是烟台居民的3.5倍.两个城市都加大了保障性住房的建设力度,保障性住房类型多样化,“以租代购”成为政府向市场传达的消费理念和实际调控手段.针对住房分配过程中存在的问题,提出增大保障性住房的建设规模,加大违规现象的惩罚力度,加强动态管理等建议.     

分式布朗运动模型下的金融市场风险度量--以上证指数为例

金融市场风险度量在金融风险度量乃至于整个金融风险管理过程中都具有十分重要的地位。本文基于2013年至2014年上证指数的收盘数据,通过对分式布朗运动驱动的随机微分方程进行离散化处理,用其解（分式几何布朗运动）模拟上证指数的未来走势。在此基础上,采用Monte Carlo模拟法模拟出上证指数的价值分布与损益分布。最后,在95％的置信水平下计算出上证指数的在险价值（ VaR）。相对于传统股票价格预测模型---布朗运动模型,分式布朗运动模型更符合金融问题本身;利用Monte Carlo模拟法不再借助于股票价格历史数据。故而本模型对市场金融风险的预测精度更高。     

倒边盖挖逆作法基坑支护结构可靠性分析

为了解决采用标准Monte Carlo法计算复杂基坑工程上常见小概率失效,导致计算效率低的问题,以南京市湖南路地下商业街工程为工程背景,首先,将随机响应面法与基坑工程三维模型相结合,求解极限功能函数的响应面方程,并用标准Monte Carlo法计算失效概率和可靠指标,探讨采用倒边盖挖逆作法作为基坑支护结构施工方法的可行性;其次,基于该响应面方程,以土体的弹性模量为随机变量参数,采用马尔可夫链蒙特卡罗子集模拟法(MCMC子集模拟法)计算基坑支护结构的失效概率,并与标准Monte Carlo法结果进行对比分析。结果表明：当支护结构最大侧移控制指标为25 mm时,计算得到的可靠指标均大于4.6,即采用倒边盖挖逆作法施工过程中基坑是安全的;10万次和50万次标准Monte Carlo法计算得到的失效概率均为零,说明对于标准Monte Carlo法,在计算小概率失效问题时10万与50万的样本量是不足的;而MCMC子集模拟法用2.98万个样本计算出的结果与标准Monte Carlo法采用100万个样本计算的结果相对误差仅为1.7%,表明MCMC子集模拟法对于小概率失效问题求解的优势。所提算法在一定...     

应用情景模拟法创新《采购管理》课程教学改革研究

《采购管理》是物流管理专业一门专业性很强的课程,基于采购管理在实践中地位的提升以及当前学生学习能力现状,尝试采用情景模拟教学方法应用于《采购管理》课程中。通过对两届学生的实际教学应用,证实情景模拟法在《采购管理》课程教学改革中是有效的。