排序方式: 共有9条查询结果,搜索用时 15 毫秒
1
1.
对股票收益的波动率微笑和股票指数相对偏差稳定的观察,引入期权定价理论的新方向.描写群体行为的非线性随机过程,比几何布朗运动为主的代表者模型能更好地描写股价波动.行为金融学中,我们将投资者简化为两类不同交易策略的投资群体--反转投资者和动量投资者,引入生灭过程来直观刻画他们产生的股价涨落,并取极限得到一般扩散过程.我们建立的一般框架可以统一理解目前已经熟知的几何布朗运动、广义方差常弹性、残余波动率、利率的期限结构等理论模型,也能描写观察到的波动率微笑和稳定的相对偏差.用S&P500数据对这些模型进行了参数估计和检验的结果很好;有可能在期权定价中取代流行的BLACK-SCHOLES模型. 相似文献
2.
对股票收益的波动率微笑和股票指数相对偏差稳定的观察,引入期权定价理论的新方向。描写群体行为的非线性随机过程,比几何布朗运动为主的代表者模型能更好地描写股价波动。行为金融学中,我们将投资者简化为两类不同交易策略的投资群体——反转投资者和动量投资者,引入生灭过程来直观刻画他们产生的股价涨落,并取极限得到一般扩散过程。我们建立的一般框架可以统一理解目前已经熟知的几何布朗运动、广义方差常弹性、残余波动率、利率的期限结构等理论模型,也能描写观察到的波动率微笑和稳定的相对偏差。用S&P 500数据对这些模型进行了参数估计和检验的结果很好;有可能在期权定价中取代流行的Black—Scholes模型。 相似文献
4.
由于对入河排污口监测,一般频次较少,加上季节性生产企业的排污和城镇季节性排污的等特点,很难全面准确反映其一年及一天的排污情况.因此,选取不同性质的入河排污口,通过在不同月份,各选择一天连续24小时开展水质水量同步监测实验.分析不同性质人河排污口排污规律,有利于进一步提高入河排污口监测水平,对准确掌握淮河流域重点入河排污口的排污规律,寻求纳污量监测和计算入河排污量的方法,为人河排污口的监督管理提供科学依据. 相似文献
5.
6.
7.
本文以深证成分指数的所有成分股为样本,以相对偏差作为重要参数,通过实证研究发现非线性有界生灭过程模型比几何布朗运动模型能更好地描述股票价格的波动。 相似文献
8.
9.
1