Competitive effects of Basel II on US bank credit card lending

We analyze the potential competitive effects of the proposed Basel II capital regulations on US bank credit card lending. We find that bank issuers operating under Basel II will face higher regulatory capital minimums than Basel I banks, with differences due to the way the two regulations treat reserves and gain-on-sale of securitized assets. During periods of normal economic conditions, this is not likely to have a competitive effect; however, during periods of substantial stress in credit card portfolios, Basel II banks could face a significant competitive disadvantage relative to Basel I banks and nonbank issuers.     

关于完善中国商业银行信息披露制度的思考

新巴塞尔资本协议作为指导和规范各国银行业经营活动的一个国际性标准,对银行业信息的披露提出了具体要求。目前,中国商业银行信息披露制度与新巴塞尔资本协议的相关方面存在不少差距。按照新协议的监管要求,缩小国际差距,加快完善信息披露制度,对当前中国银行业稳健经营,提高国际竞争力具有重要意义。     

试论现阶段电子商务的交易安全技术

随着信息技术日新月异的发展，人类正在进入以网络为主的信息时代，基于Intemet开展的电子商务已逐渐成为人们进行商务活动的新模式。但电子商务的安全问题变得越来越突出，建立一个安全、便捷的电子商务应用环境，关键在于保证整个商务活动中信息的安全性，使基于Intemet的电子交易方式与传统交易方式一样安全可靠。电子商务安全包括计算机网络安全和商务交易安全。商务交易安全主要是通过加密技术、安全机制、安全协议进行保证的。     

RTAs:中国进一步扩大对外经贸合作的新途径

20世纪90年代尤其是世界贸易组织建立和运作以来,区域贸易安排迅猛发展,呈现出许多新的特点.在经济全球化和中国已加入世界贸易组织的新形势下,中国积极参与和推进区域贸易安排是在更大范围、更广领域和更高层次上参与国际经济技术合作与竞争、以开放促改革促发展的新途径.应进一步加强区域贸易安排的研究,建立国家区域贸易安排运作机制,制定切实可行的区域贸易安排计划,以提升中国经济的竞争力,迎接世界区域贸易安排发展带来的机遇和挑战.     

商业银行操作风险管理体系建设研究

操作风险管理在我国尚处于起步阶段,各商业银行将于2010年底全面实施《新巴塞尔协议》对于风险管理的规定。本文针对我国商业银行的现状及未来发展,从实践的角度,对操作风险管理体系的主要框架、所含内容以及操作方法等问题进行了讨论。     

技术性贸易壁垒内涵辨正

进入21世纪以来，技术性贸易壁垒替代反倾销成为我国面临的第一大非关税壁垒。但是对于技术性贸易壁垒，世界贸易组织框架下的相关协议，即《技术性贸易壁垒协议》和《实施卫生和植物卫生措施协议》，并没有做出明确的定义。因此，在分析世贸组织相关协议和判例的基础上，提炼出技术性贸易壁垒的内核，以对技术性贸易壁垒的含义加以澄清并重新认识，对于我国具有重大而深远的意义。     

论贸易技术壁垒的性质及其经济效应

贸易技术壁垒本身具有针对性和隐蔽性强、一定的合法性以及影响面广等特点，使得贸易技术壁垒成为国际贸易中使用最广泛、效果最显著的非关税壁垒措施之一。无可争辩的事实是：有些贸易技术壁垒措施具有合理性，也为国际贸易发展创造了新的机遇，但也有一些贸易技术壁垒措施从科学技术、卫生、检疫、安全、环保、产品质量和认证等方面入手，披上合法外衣，灵活多变，使得国外厂商难以应付，实际上已经成为推行新贸易保护主义的手段，从而影响着各国经济政策的制定，因而也就直接或间接地制约着国际贸易的发展速度，并在一定程度上影响着国际贸易的商品结构、地理方向，引起不同国家间、集团问的贸易摩擦和冲突。     

新巴塞尔资本协议解读--兼论WTO条件下我国银行业的风险管理

本文从分析说明新巴塞尔资本协议的内容创新及特点入手,论述了我国银行业特别是四大国有商业银行在WTO条件下新协议的推行对其所产生的风险及其负面影响,并提出了对策建议。     

Incorporating Collateral Value Uncertainty in Loss Given Default Estimates and Loan-to-value Ratios

We present a model of risky debt in which collateral value is correlated with the possibility of default. The model is then used to study the expected loss given default, primarily as a function of collateral. The results obtained could prove useful for estimating losses given default in many popular models of credit risk which assume them constant. We also examine the problem of determining sufficient collateral to secure a loan to a desired extent. In addition to bank practitioners, regulators might find our analysis useful in reviewing banks’ lending standards relative to current collateral values. In particular, the current proposals for The New (Basel) Capital Accord involve options for the use of banks’ own loss given default estimates which might benefit from the analysis in this paper.