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| GJR模型及Monte Carlo模拟法在测定上证综指的VaR中的应用 | |
| 引用本文： | 高会见,李述山,陈力杰,晏学义.GJR模型及Monte Carlo模拟法在测定上证综指的VaR中的应用[J].时代经贸,2008,6(5):202-203. |
| 作者姓名： | 高会见 李述山 陈力杰 晏学义 |
| 作者单位： | 山东科技大学信息科学与工程学院,山东,青岛,266510 |
| 摘 要： | 上证指数收益率的经验分布具有尖峰厚尾特征,本文以广义t-分布假设下的GJR模型为基础,测量了上证指数收益率波动性的杠杆效应,并根据GJR模型应用Monte Carlo模拟方法,测定上证指数日收益率和持有期收益率的风险价值(VaR).结果表明用GJR模型比均值-方差模型和历史模拟方法计算的5%显著性水平VaR值更接近实际收益率. |
| 关 键 词： | 广义t-分布 GJR模型 Monte Carlo模拟 方差模型 Carlo Monte 模拟法 测定 上证综指 实际收益率 显著性水平 计算 历史模拟方法 均值 结果 风险价值 持有期 日收益率 应用 杠杆效应 收益率波动性 上证指数收益率 测量 |
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