中国股票价格变化对宏观经济的影响——基于企业成本收益核算模型的实证研究 |
| |
引用本文: | 李冬,谢敏.中国股票价格变化对宏观经济的影响——基于企业成本收益核算模型的实证研究[J].上海金融,2008(5):8-11. |
| |
作者姓名: | 李冬 谢敏 |
| |
作者单位: | 1. 深圳晓扬投资管理公司,广东深圳,518026 2. 综合开发研究院,广东深圳,518029 |
| |
摘 要: | 尽管前人已对股票价格变化影响宏观经济进行了大量的研究,但其研究均以传统经济学存量流量模型为基础的。本文基于企业成本收益核算模型,以一个新的理论框架解释了股票价格影响宏观经济的机理,并重点关注了股票价格变化对贷款存量的影响。其次,本文对中国股票市场价格指数涨幅与贷款余额近年的月度数据进行回归分析,从而对理论分析的结果进行了实证检验。根据检验,指出中国股票价格的涨跌是实体经济扩张和收缩的必要条件。
|
关 键 词: | 股票价格 宏观经济 成本收益核算 贷款 |
文章编号: | 1006-1428(2008)05-0008-04 |
修稿时间: | 2008年1月25日 |
本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录! |
|