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| 不同棉花期货合约价格发现效率的比较与套保选择 | |
| 引用本文： | 兰鹏,王军.不同棉花期货合约价格发现效率的比较与套保选择[J].海南金融,2012(10):63-66. |
| 作者姓名： | 兰鹏 王军 |
| 作者单位： | 新疆财经大学金融学院,乌鲁木齐,830012 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金课题"金融视角下的新疆棉花种植业风险管理研究" |
| 摘 要： | 在PhilipsPerron单位根检验的基础上。采用Johanson协整检验、Granger因果检验、向量误差修正模型、方差分解来全样本分析各种棉花期货合约价格与现货价格之间的关系。通过综合比较发现3月、5月、11月、近交割月1-2月、近交割月3-4月五种类型的期货合约价格发现效率较优。因此，相关各方应尽量根据以上期货合约安排生产经营计划并积极参与上述合约的套期保值交易。 |
| 关 键 词： | 价格发现 Granger因果关系 Johanson协整检验 方差分解 |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ | |