基于GARCH模型的VaR方法在上证市场中的应用 |
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引用本文: | 林博.基于GARCH模型的VaR方法在上证市场中的应用[J].时代金融,2013(27):250-251,253. |
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作者姓名: | 林博 |
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作者单位: | 北京大学经济学院 |
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摘 要: | VaR(Value at Risk,在险价值)作为市场风险的度量方法之一,能够有效地度量金融市场的风险。本文在介绍了VaR的概念、特点以及计算方法的基础之上,利用GARCH模型估计、预测股市的VaR值,并对上证指数进行风险度量的实证研究。分析结果表明基于GARCH模型的VaR方法能够较好地反映出股市的风险,适合在上证市场进行风险管理。
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关 键 词: | GARCH模型 上证指数 风险管理 VaR方法 |
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