| 上海股市周内效应的逐日累计检验 |
| |
| 引用本文： | 胡一朗. 上海股市周内效应的逐日累计检验[J]. 科技和产业, 2010, 10(12): 95-100 |
| |
| 作者姓名： | 胡一朗 |
| |
| 作者单位： | 莆田学院,管理学院,福建,莆田,351100 |
| |
| 基金项目： | 福建省教育厅社会科学研究项目(JBS07104) |
| |
| 摘 要： | 运用广义误差分布的GARCH(1,1)模型,逐日累计检验上海股市周内效应。主要结论有:(1)沪市在历史演进中,周内效应呈现出复杂多变的阶段性特征:1994年11月3日至2000年10月27日,主要存在为负的周一效应和为正的周五效应;2000年10月30日至2004年7月16日,周内效应频繁改变;2004年7月19日至2008年10月28日,主要存在为负的周一效应和周四效应,以及为正的周二效应。(2)多次出现周内效应消失且消失后又重现的现象。(3)实行T+1交易后对周内效应没有影响;实行10%涨跌幅限制后对周内效应产生短暂的影响。
|
| 关 键 词： | 股市 周内效应 GARCH模型 逐日检验 |
A Day by Day Accumulates examination of Weekday Effect in Shanghai Stock Market |
| |
| HU Yi-lang. A Day by Day Accumulates examination of Weekday Effect in Shanghai Stock Market[J]. SCIENCE TECHNOLOGY AND INDUSTRIAL, 2010, 10(12): 95-100 |
| |
| Authors: | HU Yi-lang |
| |
| Affiliation: | HU Yi-lang(School of Management,Putian University,Putian Fujian 351100,China) |
| |
| Abstract: | Using generalized error distributed GARCH(1,1) the model,accumulates day after day examines in the Shanghai Stock market weekday effect.The main conclusion includes:(1) in the stock market evolution,the weekday effect presents the complicated and diversified gradual characteristic: from November 3rd,1994 to October 27,2000,main existence for negative Monday effect and for the Friday effect;from October 30th,2000 to July 16,2004,the weekday effect changed frequently;from July 19th,2004 to October 28,2008,mai... |
| |
| Keywords: | stock market weekday effect GARCH model daily test |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《科技和产业》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《科技和产业》下载全文 |
|
