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| 证券公司自营绩效评价与分类监管规则的有效性 | |
| 引用本文： | 张怡.证券公司自营绩效评价与分类监管规则的有效性[J].证券市场导报,2008,1(1):12-18. |
| 作者姓名： | 张怡 |
| 作者单位： | 中国人民大学会计系,北京,100872 |
| 摘 要： | 本文使用DEA模型，对中国39家证券公司2003-2006年自营业务绩效和证券行业分类监管规则有效性进行了实证研究。结果显示，弱市中创新类券商的自营绩效不如规范类券商，原因在于市场投资机会缺乏和券商应变能力不足，同时创新类券商在过度筹资上存在失误。常规监管阶段证券公司分类监管规则的有效性比综合治理阶段大大提高，但仍需从弱化净资本指标、强化盈利性指标两方面进行改进。鉴于过度筹资是券商的普遍问题，监管者应根据市场状况调整监管措施，弱市中限制各类券商的负债规模。 |
| 关 键 词： | 证券公司 自营绩效 分类监管 DEA模型 证券 自营 绩效评价 分类 监管规则 有效性 Companies Empirical Study Regulation Classification Rules Effectiveness 负债规模 监管措施 调整 市场状况 监管者 普遍问题 改进 盈利性 |
An Empirical Study of Securities Companies' Proprietary Trading Performance and the Effectiveness of Rules of Classification Regulation |
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| Zhang Yi.An Empirical Study of Securities Companies' Proprietary Trading Performance and the Effectiveness of Rules of Classification Regulation[J].Securities Market Herald,2008,1(1):12-18. | |
| Authors: | Zhang Yi |
| Abstract: | |
| Keywords: | securities companies performance of proprietary trading classification regulation DEA model |
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