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| 基于CAPM模型对青岛啤酒股票的实证研究 | |
| 引用本文： | 李婷婷.基于CAPM模型对青岛啤酒股票的实证研究[J].广东经济,2017(10). |
| 作者姓名： | 李婷婷 |
| 作者单位： | 天津财经大学 |
| 摘 要： | 投资者或管理者最为关注的问题之一就是风险管理.本文以9 家啤酒上市公司为研究对象,运用CAPM模型计算度量其系统风险的Beta 系数,并分析系统风险在其面临的总风险中所占比重,以及个股风险与整个市场风险的相对关系;同时以青岛啤酒为例,通过单位根检验和时间趋势检验验证Beta 系数的均值回归趋势,得出该公司Beta 系数的长期均值和方差.具体结论如下:系统风险在啤酒上市公司的总风险中所占比重较小;各公司的Beta 系数均具有均值回归趋势. |
| 关 键 词： | 风险管理 CAPM模型 Beta系数 均值回归 |
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