| 包含多重复合实物期权的风险项目价值研究 |
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| 引用本文： | 梁朝晖,王巍,龚东升. 包含多重复合实物期权的风险项目价值研究[J]. 工业技术经济, 2012, 0(10): 13-19 |
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| 作者姓名： | 梁朝晖 王巍 龚东升 |
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| 作者单位： | 1. 天津工业大学,天津,300384
2. 天津大学,天津,300072 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(项目编号:70971098,71001077);天津市教委社科重大项目(项目编号:2011ZD026);天津市哲社项目(项目编号:TJYY11-2-042) |
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| 摘 要： | 实物期权估值方法能反映风险项目的机会价值和高度不确定性,但实际风险项目往往包含多个、多期的期权,各期权相互影响,不能简单相加,因而难以应用.文章通过蒙特卡罗模拟,实证研究了当风险项目包含复合多重实物期权时,其估值的一般方法.分析了包含一个扩张期权、一个复合交换型期权和一个普通复合期权的风险项目灵活性价值,并讨论了期权的相互作用和期权价值对变量的敏感性.
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| 关 键 词： | 估值 多重期权 复合期权 蒙特卡罗 敏感性 |
Highly Uncertain Projects Valuation Based on Sequential and Multiple Real Options |
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| Liang Zhaohui , Wang Wei , Gong Dongsheng. Highly Uncertain Projects Valuation Based on Sequential and Multiple Real Options[J]. Industrial Technology & Economy, 2012, 0(10): 13-19 |
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| Authors: | Liang Zhaohui Wang Wei Gong Dongsheng |
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| Affiliation: | 1.Tianjin Polytechnic University,Tianjin 300384,China;2.Tianjin University,Tianjin 300072,China) |
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