金融控股公司主要风险特征及影响因素实证研究

本文基于“明天系”“安邦系”“华信系”等近年来国内跨业经营导致风险交叉传染的实际案例，分析了金融控股公司的主要风险特征和前期暴露出的突出问题，从出资能力、资本充足性、资产质量、风险集中度、关联交易、流动性、投资审慎性等7个方面构建金融控股公司风险管理指标体系及阈值。同时以某金融控股公司为例，通过采集其2016年一季度至2022年四季度的季度指标数据，运用主成分分析法提取了影响其风险水平的主要指标。结果表明，资本充足性比率、资产损失覆盖率、非同业单一客户风险暴露占一级资本净额比率三个指标是金融控股公司风险大小的关键影响因素,在现实监管中应给予更多关注。最后，从严把市场准入关、加强资本监管、防范风险传染和提升盈利能力四方面提出了相关政策建议。