省联社的发展问题与改革路径

农信机构一直以来都是我国农村普惠金融发展的主力军。随着基层农信机构商业化和股份化改革的深化，根据中央层面对省（自治区、直辖市）农村信用社联合社（简称“省联社”）管理模式改革的政策要求，省联社改革无疑是当下农信系统改革的重点。简单回顾了省联社的发展历程与运作问题，分析了迄今为止改革的“四大模式”（金融服务公司模式、联合银行模式、统一法人模式与金融控股公司模式）的不同特点后，有鉴于新一轮省联社改革的要求和各地的最新改革动向，梳理出五种可能的改革模式。并从激励结构安排、分散或局部知识利用、金融机构治理和商业可持续要求，以及总体政策要求的视角，比较和分析了新一轮省联社改革中五种改制模式的特点与优劣之处，提出了通过改善新一轮省联社改制模式选择以优化农信系统运作的一些对策思考。总体看来，新一轮省联社改制应该同时考虑省内农信系统的综合改革。要更为平衡地考虑推进新产生省、市两级金融机构的规范治理，维护基层机构的相对独立性和自主权，改进对基层农信机构服务与风险化解，促进其商业可持续和“三农”普惠金融服务。从这些角度来看，各种单一模式都还难以解决这些问题。