利用恒定到期得率调期(CMS)进行收益率曲线交易 |
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引用本文: | 苏守春.利用恒定到期得率调期(CMS)进行收益率曲线交易[J].中国外汇管理,2004(1):124-125. |
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作者姓名: | 苏守春 |
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作者单位: | 中国银行全球金融市场部 |
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摘 要: | 恒定到期利率调期,即Constant Maturity Swap,简称CMS,是一种短期浮动利率vs长期调期率的利率调期交易。短期浮动利率一般为3个月或6个月的LIBOR,长期利率为两个期限的调期利率的差。我们可以利用图1的2003年12月5日美元利率调期的纽约收市价格来阐述恒定到期利率交易:
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关 键 词: | CMS 恒定到期得率调期 短期浮动利率 收益率 利率调期交易 美国 金融市场 |
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