贷款定价的期权分析及对中国银行信用风险思考 |
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作者姓名: | 蒲建平 余剑 |
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作者单位: | 中南财经政法大学,湖北,武汉,430064 |
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摘 要: | 贷款定价的期权分析,将有限责任体制下的厂商借款视为购买厂商资产为标的,以贷款本金为执行价格的期权,并运用期权定价模型推出风险贷款价值及利差的计算公式,指出债务程度对厂商拖欠贷款的关键影响,从而看出中国信用风险与利率管制,贷款管理,企业制度等因素有关。
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关 键 词: | 信用风险 期权定价模型 财务杠杆 贷款 利率管制 企业价值 |
文章编号: | 1005-913X(2001)12-0113-02 |
修稿时间: | 2001-09-21 |
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