基于VAR模型的集合信托预期收益率与宏观经济动态关系研究 |
| |
引用本文: | 袁吉伟.基于VAR模型的集合信托预期收益率与宏观经济动态关系研究[J].内蒙古金融研究,2014(12):15-20. |
| |
作者姓名: | 袁吉伟 |
| |
作者单位: | 华融国际信托有限责任公司,北京100032 |
| |
摘 要: | 集合信托预期收益率受到多种因素影响,宏观经济变量的作用不可忽视,将影响集合信托定价的资金成本、风险成本。基于VAR模型,利用2007年1月至2014年5月数据研究了集合信托预期收益率与宏观经济动态关系。实证研究表明,二者存在长期协整关系,集合信托定价主要以1年期国债收益率为基准,根据CPI水平进行调整,同时不同类型集合信托产品的预期收益率与宏观经济标量的动态关系存在一定差别,差异化定价策略非常必要。
|
关 键 词: | VAR 集合信托 预期收益率 宏观经济 |
本文献已被 维普 等数据库收录! |
|