抵押物对银行信用风险及社会福利影响的思考

抵押物在银行与借款人之间的借贷关系中处于中心地位．抵押物条款在贷款合同中经常被使用。但是。抵押物的使用无论是对银行信用风险的影响，还是对社会福利的影响。都存在广泛的争议。很多经济学家认为银行的主要经济功能是提供廉价的信用贷款．为实现这一经济功能他们倡导要严格保护银行的权益。但是银行也具有另外一项社会功能．即通过银行的项目风险信息甄别活动减少项目投资失败．从而降低私人和社会成本。因此，商业银行如何在贷款合同中使用抵押物条款．不但关系到商业银行的期望收益，也关系到信贷资源的配置效率。如何在保护银行的权益与发挥银行的风险信息甄别作用之间寻求平衡点．发挥商业银行对项目风险信息甄别优势，最优化信贷资源配置．增进社会福利．是需要认真思考的课题．