宏观不确定性与金融企业操作风险管理

金融企业经营中要时刻面对宏观环境不确定性、中观业务不确定性和微观运营不确定性。各类不确定性之间存在着复杂的相互影响和关联关系。金融企业操作风险是一类既与微观运营状况密切相关,同时又不可避免地受到各类宏观不确定性影响的风险类型。本文以次贷危机为剖析样例,分析了信贷、房地产、创新、政策等宏观因素所引致不确定性的影响效应和影响渠道。在金融周期与经济周期的复杂互动下,宏观不确定性进一步加剧。宏观因素通过战略、资产、运营等渠道,影响管理者、员工、客户等关键人员心理。操作风险隐患可能随着创新业务的复制、传播、扩散,而在业务链条中积累、放大乃至最终暴露。建议金融企业在运营管理、员工管理和创新管理等方面采取逆周期管理模式,限制宏观不确定性的影响渠道,降低各类不确定影响。同时,通过改进“三道防线”,加强逆周期风险管理,保持金融企业稳定运营。