中国货币政策与股票市场的关系实证分析 |
| |
引用本文: | 王爽.中国货币政策与股票市场的关系实证分析[J].中国市场,2019(8):45-45,47. |
| |
作者姓名: | 王爽 |
| |
作者单位: | 1.上海交通大学 |
| |
摘 要: | 文章基于2002年11月至2018年3月的月度数据,对我国货币政策与股票市场之间的关系进行探究,运用VAR模型进行了实证研究,其中先后进行了单位根检验、协整检验、Granger因果检验和脉冲响应分析。最后得出结论,各层次货币供应量M0、M1、M2与上证综指股价存在均衡关系,不同层次的货币供应量对股市的影响不同,且上证综指是狭义货币供应量M1、广义货币供应量M2和银行间同业拆借利率的格兰杰因。
|
关 键 词: | 货币政策 股票市场 VAR模型 脉冲响应 |
本文献已被 维普 等数据库收录! |
|