上证50ETF股指期货收益率及波动性长记忆性研究 |
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引用本文: | 王莹,雷鸣,周洋.上证50ETF股指期货收益率及波动性长记忆性研究[J].中国市场,2019(14):16-18. |
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作者姓名: | 王莹 雷鸣 周洋 |
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作者单位: | 1.南京财经大学 |
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摘 要: | 文章采用KPSS-ADF联合检验、R/S分析以及修正的R/S分析检验上证50ETF股指期货收益率及波动性的长记忆性,对存在长记忆性的变量序列构建FIGARCH模型及FIEGARCH模型,并对两个模型的拟合优度的进行比较分析。结果显示,波动率序列呈现出明显的长记忆性,而收益率序列不具备长记忆性。对于具有杠杆效应的波动率序列,FIEGARCH模型拟合效果要比FIGARCH模型更好。
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关 键 词: | 股指期货 R/S分析及修正的R/S分析 FIGARCH模型 FIEGARCH模型 |
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