一种社保基金投资风险管理的优化模型

近年来，随着我国社保基金资产总额的扩大，如何处理好作为“养命钱”的这部分社保基金投资的风险与收益的关系，已成为社会关注的重点。鉴于我国目前社保基金投资风险度量的主流方法VaR和CVaR模型尚存在一些缺陷，本文将介绍一种更为优化的风险度量方法——CDaR模型，并将其引入到国内社保基金的投资风险管理实践中，结合我国社会保障基金投资管理暂行条例中的相关投资风险约束条件和国内证券市场的实际情况，形成我国的有投资约束条件下的社保基金风险管理优化模型。