| 基于消息反应曲线的股市波动不对称性分析 |
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| 引用本文： | 安杰,蒋艳霞.基于消息反应曲线的股市波动不对称性分析[J].经济问题探索,2009(9). |
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| 作者姓名： | 安杰 蒋艳霞 |
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| 作者单位： | 1. 西安交通大学管理学院,西安,710049;南京信息工程大学经济管理学院,南京,210044
2. 中国人民大学商学院,北京,100872 |
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| 摘 要： | 本文采用EGARCH和GJR-GARCH模型分析了中国股票市场波动动态.通过利用消息影响曲线,作者发现,中国股市对好消息的反应要大于坏消息.实证结果表明,随着涨跌幅限制的取消和B股对国内投资者的开放,收益序列的不对称性和持续性逐渐减弱.
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| 关 键 词： | 波动 不对称 价格限制 消息反映曲线 |
Analysis on Asymmetry of Stock Market Volatility based on the Information Response Curve |
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| An Jie,Jiang Yanxia.Analysis on Asymmetry of Stock Market Volatility based on the Information Response Curve[J].Inquiry Into Economic Issues,2009(9). |
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| Authors: | An Jie Jiang Yanxia |
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