| 我国股票市场与债券市场的溢出风险测度——来自上海证券市场的证据 |
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| 引用本文： | 韩鑫韬,陈徐,黄党波.我国股票市场与债券市场的溢出风险测度——来自上海证券市场的证据[J].经济经纬,2012(5):161-165. |
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| 作者姓名： | 韩鑫韬 陈徐 黄党波 |
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| 作者单位： | 中国人民银行重庆营业管理部,重庆,401147 |
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| 摘 要： | 笔者基于VAR-DCC-MGARCH模型研究了沪市股票指数与国债指数的波动相关性和溢出效应,估计了两个市场的VaR,并通过失败检验法进行了验证。结果表明,股票市场与国债市场的动态条件相关系数具有很强的时变特征,股票市场对国债市场存在显著的波动溢出效应。
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| 关 键 词： | 股票指数 国债指数 VAR DCC-MGARCH 失败检验法 |
The Studies on Spillover Risk Measure between Stock Market and Bond Market——Evidence from Shanghai Security Market in China |
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| HAN Xin-tao
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CHEN Xu
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HUANG Dang-bo.The Studies on Spillover Risk Measure between Stock Market and Bond Market——Evidence from Shanghai Security Market in China[J].Economic Survey,2012(5):161-165. |
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| Authors: | HAN Xin-tao CHEN Xu HUANG Dang-bo |
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| Institution: | (Chongqing Operations Office, the People’s Bank of China, Chongqing 401147, China) |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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