企业应用金融衍生工具规避资金风险讲座(三) 利率期权合同的应用

<正> 一、利率期权的常识买入期权是对利率的不利变动进行“保险”,同时又使买方从有利变动中获利。鉴于支付了不可返还的期权费,利率期权合同赋予了买方收付按商定利率(“敲定”或“实施”的利率)计算的、始于未来特定日期的特定期限的存贷款利息的权利,但这不是义务。之所以称为期权,是因为买方只在市场价与敲定价之间的差额有利时才履行,若差额不利,买方会让合同搁置作废。