商业银行资本、流动性监管与风险防范效力

商业银行资本与流动性监管是维持银行审慎经营的重要支柱。本文选取2007-2020年间我国36家上市银行的季度数据，实证检验资本与流动性监管对银行系统性风险的影响。结果表明，银行资本监管和流动性监管均能够有效降低系统性风险，但二者未能有效地发挥协同作用。银行监管约束的作用机制为降低银行风险承担与杠杆率，削弱个体银行与系统之间的关联，从而抑制系统性风险。在资本监管与不同流动性监管指标的组合下，净稳定融资比与资本监管政策的组合效果最为明显。随着监管压力阈值的增加，资本监管与流动性监管的协同效应表现不佳，监管约束对非系统重要性银行更加有效。本文的研究能够为优化审慎监管体系结构、维护金融体系稳定提供参考。