| 同业资产、资本监管与银行系统性风险 |
| |
| 引用本文： | 刘兴华,余伟光,徐博.同业资产、资本监管与银行系统性风险[J].金融与经济,2022(9):14-29. |
| |
| 作者姓名： | 刘兴华 余伟光 徐博 |
| |
| 作者单位： | 1. 江西财经大学金融学院;2. 上海财经大学商学院 |
| |
| 基金项目： | 江西省教育厅科技研究项目“经济政策不确定性与企业投资决策优化：生命周期视角”（GJJ210525）；;江西省教育科学规划项目“高校一流学科建设发展规划研究”（19YB047）；;江西省社会科学“十四五”（2022）基金项目“南昌元宇宙试验区发展方向、突破重点和重大举措研究”（22ST01）； |
| |
| 摘 要： | 宏观审慎监管背景下，中国银行体系资金投放结构失衡，同业业务异化为影子套利工具，潜在系统性风险时隐时现。基于2013—2020年A股上市银行季度数据，探讨同业资产、资本监管与银行系统性风险之间的内在关联。研究发现：同业资产扩张对银行系统性风险承担带来显著的正向效应，其中买入返售金融资产的影响最为显著；中介效应分析发现，同业资产规模扩张会增大银行杠杆率和资金错配缺口，提高银行的系统性风险承担；核心一级资本充足率监管能显著抑制同业资产带来的系统性风险。最后提出构建风险预警体系、规范同业创新业务、重点加强对股份制银行和城市商业银行的资本监管等对策建议。
|
| 关 键 词： | 同业资产 资本监管 系统性风险 资金错配 |
|
|
