中国上市公司的财务报表应披露到分位吗?

中国上市公司的财务报表以人民币元为单位并披露到分位,相较于以百万美元为单位的美国上市公司的财务报表,披露位数多出8位。这些多出来的数字加大了投资者阅读财务报表的难度,财务报表披露到分位是否有必要?应该四舍五入到哪个位数?本文从会计原则、心理偏好与投资者决策有用性角度分析并实证检验了我国上市公司财务报表的披露位数问题。以中国上市公司2007-2011的7557个样本为研究对象,分别检验了财务报表的会计数字四舍五入到十万位、百万位、千万位后的余数是否有信息含量。通过价值相关性的实证检验发现,无论盈余还是资产,百万位才开始有显著的市场反应,对于较小的公司,四舍五入到十万位数没有信息损失;对于大多数的公司,四舍五入到百万位没有信息损失。因此,笔者建议会计准则应该允许上市公司根据规模将财务报表四舍五入到万位或者百万位。这样既增加财务报表的可读性,也不会损失财务报表的信息含量。