基于MF-DFA方法的外汇市场多重分形研究

文章采用MF-DFA方法研究汇率波动的分形特征,以说明人民币与美元汇率走势的长记忆性特征。并通过实证得出两个结论:一是人民币对美元汇率的波动严重依赖其前期波动,前期汇率数值会全部传导到本期;二是人民币汇率市场波动存在明显的分形维,时间序列具有波动异方差性。